Анализ источников формирования финансовых ресурсов по балансу предприятия

При этом финансовые ресурсы предприятий являются основой всего производственного процесса. Они формируются, как правило, за счет различных источников: собственных, заемных и привлеченных. При этом собственные источники финансирования предприятия формируются за счет собственного капитала , то есть части капитала в активах предприятия, которая остается после вычета его обязательств. Заемные источники финансирования предприятия формируются в основном за счет долго- и краткосрочных кредитов банка.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Значение, задачи и информационное обеспечение анализа Бизнес в любой сфере деятельности требует ответа на три основных вопроса: - каким производственным потенциалом должен располагать субъект хозяйствования для достижения поставленной цели? Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

Анализ имущественного потенциала организации. Анализ структуры имущества организации и его источников формирования. Анализ динамики и структуры оборотных активов по сферам.

МЕТОДИКА АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Состав, структура и динамика источников формирования активов Финансовые ресурсы отражаются в пассиве бухгалтерского баланса и группируются по двум основным признакам: 1 по юридической принадлежности и 2 длительности нахождения средств в обороте срокам погашения. В соответствии с первым признаком финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные, в соответствии со вторым — на перманентный капитал собственный капитал плюс долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. Собственный капитал организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами, иными словами — разность между активами и обязательствами.

Правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицамипредставляют собойзаемные средства. Величина заемных средств характеризует возможные будущие изъятия средств организации, связанные с ранее принятыми обязательствами. Обязательства могут быть признаны при соблюдении следующих условий: ожидается отток ресурсов в связи с выполнением обязательств; обязательства являются результатом прошлых или текущих событий; есть уверенность в будущих потерях, связанных с имеющимися обязательствами; обязательства могут быть достоверно измерены.

Собственные источники формирования имущества расположены в III и частично V разделах стр. Заемные источники в зависимости от сроков погашения делятся на долгосрочные, расположенные в IV разделе, и краткосрочные, расположенные в V разделе бухгалтерского баланса. Анализ состава и структуры финансовых ресурсов проводится с использованием приемов горизонтального, вертикального и трендового анализа. Для оценки соотношения собственного и заемного капитала принимаются во внимание следующие критерии: оптимальное с теоретической точки зрения значение доли собственных источников в общей величине финансовых ресурсов; эффект финансового рычага; цена капитала.

Согласно критерию эффекта финансового рычага, повышение доли кредитов и займов в общей величине источников финансирования целесообразно только в случае превышения уровня экономической рентабельности над процентной ставкой по кредитам и займам. В соответствии с критерием цены капитала наиболее оптимальной является такая структура финансирования, при которой средневзвешенная цена капитала имеет минимальное значение.

Собственный капитал классифицируется по таким признакам, как источники формирования и направления размещения. В зависимости от источников формирования, собственный капитал делится на следующие части: инвестированный, полученный организацией от учредителей акционеров, пайщиков в момент учреждения и последующих взносов извне уставный капитал, включая его увеличение за счет дополнительных взносов учредителей; добавочный капитал в части эмиссионного дохода и курсовых разниц, возникших при формировании уставного капитала ; накопленный, генерируемый организацией в процессе своей деятельности и используемый на создание резервных фондов, пополнение уставного капитала либо оставляемый на балансе организации как нераспределенная прибыль.

Данная часть является капитализированной частью прибыли; добавочный, сформированный в результате изменения стоимости активов основных средств и незавершенного строительства вследствие их переоценки и не имеющий реального денежного покрытия; потенциальный, представляющий собой доходы будущих периодов.

Положительная оценка структуры собственного капитала, сгруппированного по источникам его формирования, может быть дана при условии, что наибольший удельный вес приходится на накопленную часть. Направлениями использования функционирующего собственного капитала могут являться: финансирование внеоборотных активов; финансирование оборотных активов. Та величина собственного капитала, которая направляется на финансирование оборотных активов, называется собственным оборотным капиталом.

Долгосрочные обязательства вводятся в формулу в связи с тем, что они наряду с собственным капиталом участвуют в формировании внеоборотных активов. Долю собственного оборотного капитала в общей величине собственных финансовых ресурсов характеризуеткоэффициент маневренности собственного капитала КмСК , рассчитываемый по формуле.

Повышение значения показателя означает более высокий уровень маневренности собственных и иных долгосрочных источников, а следовательно, и более устойчивое финансовое положение. Оптимальным считается значение данного коэффициента на уровне 0,2…0,5 в зависимости от отраслевой специфики, которая определяет структуру активов.

В отраслях с высокой долей внеоборотных активов главным образом, основных средств , т. Напротив, в отраслях с низкой долей внеоборотных активов и высокой долей оборотных, например, в торговле, значение показателя должно стремиться к верхней границе данного интервала, т.

Для оценки доли собственных оборотных средств в общей величине собственных финансовых ресурсов и долгосрочных обязательств рассчитываетсякоэффициент маневренности собственного капитала и долгосрочных обязательств коэффициент маневренности перманентного капитала — КмПК :. Обязательства классифицируются в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспечения.

По степени срочности погашения обязательства подразделяются на долгосрочные 4 раздел баланса и текущие или краткосрочные — 5 раздел. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования внеоборотных активов , а текущие пассивы являются источником формирования оборотного капитала.

Для оценки структуры обязательств весьма существенно их деление на обеспеченные и необеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы в приоритетном порядке до удовлетворения требований прочих кредиторов. Для конкретизации оценки необходимо более детально рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности, выделяя задолженность товарного и нетоварного характера, а также просроченную задолженность.

Структура кредиторской задолженности оценивается как рациональная, если основной удельный вес в ней приходится на непросроченную задолженность товарного характера, являющуюся составным элементом нормальных источников финансирования запасов и затрат. При формировании оценки изменения величины краткосрочных обязательств в целом и кредиторской задолженности в частности, следует сопоставить темпы их роста и темп роста выручки. При опережающем увеличении краткосрочных обязательств следует сделать вывод об экономически необоснованном увеличении задолженности и об ухудшении состояния расчетов с кредиторами увеличении периода погашения задолженности.

Кроме того, темп роста краткосрочных обязательств следует сопоставить с темпом роста оборотных активов. Опережающий рост обязательств при этом свидетельствует об ухудшении ликвидности баланса организации. При оценке динамики задолженности бюджету, внебюджетным фондам и персоналу по оплате труда следует учитывать, что возникновение таких видов задолженности может быть связано с двумя следующими причинами: с методологией бухгалтерского учета: в соответствии с принципом начислений возникает несовпадение моментов начисления и оплаты расходов.

Так, заработная плата, начисленная за декабрь, должна быть выплачена в январе и т. Данная задолженность является задолженностью текущего характера, сроки оплаты которой не наступили, и ее рост не может оцениваться негативно. Причинами роста данных видов задолженности могут являться либо увеличение сумм расходов фонда заработной платы, налоговой базы или налоговых ставок , либо уменьшение сумм, выплаченных авансами до наступления сроков платежей; наличием просроченной задолженности.

В данном случае увеличение задолженности оценивается негативно.

Discovered

III этап: на данном этапе оценивается эффективность использования капитала, как в целом, так и отдельных его элементов. Анализ собственных финансовых ресурсов Финансовую основу предприятия составляет сформированный им собственный капитал. Большое значение для самостоятельности и независимости предприятия имеет собственный капитал. Если собственный капитал составляет большую часть, то для кредиторов и инвесторов это лучше, так как у них есть уверенность возвращения своих вкладов. Чем больше часть собственного капитала и меньше заемного, тем меньше финансовый риск. Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития так как не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и не используют финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал. Капитал предприятия — это средства, которые есть в распоряжении субъекта хозяйствования для осуществления деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных внутренних , так и за счет заемных внешних источников.

12.2 Источники формирования финансовых ресурсов

Финансовое состояние организации как экономическая категория Под финансовым анализом понимают систему исследования хозяйственных процессов, финансового положения организации и финансовых результатов ее деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов. Финансовое состояние предприятия ФСП — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, предвидеть непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в любых условиях свидетельствует о его устойчивом финансовом положении, и наоборот. Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовое состояние — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов предприятия. Анализ финансового состояния — это глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-хозяйственном процессе.

Финансы предприятий -- составная часть всей финансовой системы. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия, платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность.

Анализ состава имущества организации и источников его формирования

По источникам формирования финансовых ресурсов, размещаемых в майне предприятия, их разделяют на внутренние обязательства собственный капитал и внешние обязательства привлеченный капитал. Относительно определения экономической сущности капитала, его можно рассматривать как: - финансовые ресурсы в денежной форме; - имущество, совокупность ресурсов и средств, вложения в активы предприятия; - запас экономических благ, богатство. Имеющийся капитал предприятие размещает вкладывает в различные активы, совокупная стоимость которых равна величине капитала. Собственный капитал определяется стоимостью чистых активов, остающихся после вычитания из стоимости имущества предприятия и его обязательств.

Анализ источников формирования капитала предприятия.

Комплексный анализ предполагает всестороннее изучение хозяйственной деятельности организации снабжение, производство, продажа товаров и их потребление. Основной задачей анализа баланса является оценка: доходности рентабельности капитала; степени деловой хозяйственной активности предприятия; рыночной устойчивости; ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, и эффективность их привлечения. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложениях к балансу.

16. Анализ состава, структуры и / источников формирования і организации

Состав, структура и динамика источников формирования активов Финансовые ресурсы отражаются в пассиве бухгалтерского баланса и группируются по двум основным признакам: 1 по юридической принадлежности и 2 длительности нахождения средств в обороте срокам погашения. В соответствии с первым признаком финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные, в соответствии со вторым — на перманентный капитал собственный капитал плюс долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. Собственный капитал организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами, иными словами — разность между активами и обязательствами. Правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицамипредставляют собойзаемные средства. Величина заемных средств характеризует возможные будущие изъятия средств организации, связанные с ранее принятыми обязательствами.

Анализа состава имущества предприятия и источников его формирования 2.

11.1. Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования

Баланс 23 В первом разделе отражаются долгосрочные внеоборотные активы, к которым относятся основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство, доходные вложения в материальные ценности и прочие внеоборотные активы. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров, все виды дебиторской задолженности, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы. Пассив баланса обязательства предприятия представлен тремя разделами: собственный капитал раздел III , долгосрочные обязательства раздел IV , краткосрочные обязательства раздел V. Следует отметить, что структура баланса предприятия за последние годы значительно приближена к международным стандартам, однако еще не вполной мере удовлетворяет современные запросы финансового менеджмента. Это, прежде всего, касается действующего порядка отражения в составе краткосрочных обязательств доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей, а в составе оборотных активов — расходов будущих периодов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств активов и источниками их формирования собственного капитала и обязательств, то есть пассивов. Эти сведения представлены в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств активов. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, совокупность хозяйственных факторов является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности быстрота превращения в денежную наличность. По степени ликвидностивсе активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, I раздел и краткосрочные, или оборотный капитал, II раздел активы. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Это является основой ее независимости и самостоятельности. При анализе увеличения итога бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки активов, когда изменение их стоимости не связано с осуществлением хозяйственной деятельности. Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Важным направлением оценки финансовой устойчивости организации является анализ ее собственного капитала.

На этапе создания торговой организации финансовые ресурсы образуются путем первоначального инвестирования. При этом создается уставный фонд и накапливаются средства, необходимые для функционирования. Источники формирования уставного капитала и размеры его различаются в зависимости от организационно-правовой формы деятельности. В унитарных предприятиях это средства, выделяемые собственником, в акционерных обществах — выпуск и реализации акций, а в иных обществах и товариществах — сумма долей учредителей, Однако в процессе развития возникает потребность в приросте используемого капитала за счет различных источников. С учетом структуры капитала торговых организаций источники финансовых ресурсов можно разделить на три группы: собственные, заемные и привлеченные см. Их основное отличие состоит в условиях привлечения средств и режиме использования.

Полезное видео: Анализ финансового состояния предприятия
Комментариев: 0
  1. Пока нет комментариев.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

© 2018 Юридическая консультация.